证监会发布投资者保护典型案例 专家解析六大亮点 典型案例全面覆盖财务造假、市场操纵、非法荐股等证券市场主要违法类型，集中展现了当前投资者保护制度的实践成果与创新方向，其中多个案例在制度适用和机制探索上具有标志性意义。

蹭“商业航天”热点“一罚一立案” 证监会严打误导性陈述常态化专项化 2026年，证监会至少已对7家涉误导性陈述公司立案，其中5家行政处罚已落地，1家行政处罚已被事先告知。专家表示，针对误导性陈述，监管已形成“交易所自律+证监会立案+快速处罚”闭环。

基金经理流动性飙升年内177位离任 公募行业迈入深度洗牌期 2026年以来，公募基金行业人才流动显著加剧，年内基金经理离任人数、新聘人数同比大幅攀升，双双创下历史同期新高。

首例！未完成备案擅自在境外上市，发行人和律所同时被罚 该案清晰划定了境外上市的监管红线：无论采用传统IPO形式，还是看似更为便捷的De-SPAC结构，凡未完成备案即发行上市的行为，均属“擅自发行上市”，必将受到严厉查处。

上交所举办规范运作培训 助力提升公司治理效能 培训围绕“提升公司规范运作水平”主题，系统宣讲最新市场形势和监管政策，深入剖析典型案例和风险警示，解读并购重组、再融资、债券融资等资本市场工具，帮助公司梳理提升治理效能。

证监会2025年查办701件证券期货违法案 罚没154.7亿元 2025年证监会作出行政监管措施近3000件，向公安司法机关移送案件线索172件，交易所等自律组织作出纪律处分等自律监管措施1300余项。

证监会举办2026年“5·15全国投资者保护宣传日”活动 吴清出席 证监会及相关系统单位集中发布《衍生品交易监督管理办法（试行）》及相关自律组织业务规则；发布投资者保护重要研究成果和一系列诉调维权、稽查执法、打非防非、为群众办实事等典型案例。

证监会副主席陈华平：进一步增强投资者入市投资安全感 证监会将持续完善投资者合法权益保护体系，推动落地更多投资者保护典型案例，增强投资者和市场各方的信任和信心，夯实资本市场高质量发展的根基。

证监会主席吴清：研究推出更多深化包容性改革、推动资本市场高质量发展的具体举措 5月14日，证监会党委书记、主席吴清在北京召开座谈会，与智能消费、国货“潮品”、现代物流、IP文创等现代服务业和新型消费领域的境内外上市公司和企业代表深入交流，充分听取意见建议。

证监会发布衍生品交易监管办法 系行业首部部门规章 《办法》加强衍生品经营机构监管，明确内部控制和风险管理要求，规定证券公司、期货公司申请开展衍生品交易业务应当符合最近6个月净资本持续不低于人民币5亿元等行政许可条件。

中证智选新型电力系统股票指数即将发布 指数选取业务属于新型电力系统电源端、电网端、负荷端、储能端、电力系统智能化、碳交易服务和设备制造六大板块核心领域的上市公司为指数样本，以反映新型电力系统产业相关上市公司整体表现。

东海证券8300万股二拍落锤 江苏国金集团3.2亿元接盘 二拍起拍价较首拍的3.735亿元缩水14.3%，最终以3.2亿元的底价成交，江苏省国金集团资产管理有限公司成为唯一买家。

明确“示范性诉讼+批量化调解”解纷模式运用 上海金融法院、投服中心联合发布指引 将法院对示范案件进行示范审理后作出“示范判决”或“示范调解”的行为，一并列为具有示范效应、可以明确批量纠纷裁判或调解标准的诉讼活动，提升调解解纷的权威性。

中信建投证券成立未来产业和政策研究院 研究院将发挥研究专长，讲好中国产业叙事，构建“资源整合型”的高端智库，通过推动“投研、投资、投行及投顾”的四投联动，为政府决策、产业升级和资本布局提供更有力的智力支持。

6月或集中上市！首批4只商业不动产REITs即将询价 上交所网站显示，首批4只商业不动产REITs将于近期集中询价。若进展顺利，首批商业不动产REITs可能在6月集中上市。

向买方进发|全球养老金融专家林羿：买方投顾不是“万能钥匙”，个人养老金高质量运行需多机制合力 《中国经营报》专访全球养老金融专家、法律博士、美国普信集团首任北亚区总经理林羿，深度拆解买方投顾在助推个人养老金高质量运行方面的价值与落地解法。

向买方进发丨西南财大金融学院院长罗荣华：买方投顾是个人养老金从“开户扩张”走向“有效运行”的关键制度部件 买方投顾是个人养老金账户的“转换器”：它把产品货架转换为账户组合，把一次性销售转换为持续陪伴，把短期产品收益比较转换为长期养老目标管理。

向买方进发 | 百年保险资管董事长杨峻：财富管理正从“管钱”走向“管人生” 投顾起点不是产品选择，而应围绕客户人生目标展开系统规划。AI正渗透投顾流程，在数据处理、资产配置、产品筛选等环节或超越人类。但在人生目标的识别与梳理层面，仍难以被算法完全替代。

向买方进发丨北大光华院长田轩：补上投顾短板，才能真正实现个人养老金投资闭环 个人养老金的核心是满足居民长期养老的投资需求，普通居民没有能力持续管理几十年的养老资产，必须有专业服务介入。而买方投顾站在投资者立场提供配置服务，正好契合服务导向的转型方向。

向买方进发 | 资深养老金融专家高松凡：制度、机构、市场多管齐下，买方投顾与默认投资同步推进，破解个人养老金困局 资深养老金融专家、易方达基金前副总裁高松凡接受《中国经营报》记者专访，围绕养老体系第三支柱发展现状、制度痛点、国际经验与投顾破局路径展开了深度解读。