不同人群在个人养老金参与上，其开户意愿、缴费能力、投资偏好上各有不同。
年龄、收入、城市层级、教育水平、性别等人口统计学特征，成为影响投资者参与行为的核心变量。
20-30岁群体开户率高，但“缴存冷”现象突出。
30-45岁中青年群体开户积极性最高，但投资转化率依然偏低。
45-60岁人群缴费意愿最强，但普遍保守，投资以现金存款和银行理财为主。
60岁以上群体则因税收优惠吸引力递减而参与动力不足。
从收入水平来看，中高收入群体开户率与投资转化率呈现双高特征。
低收入群体则受限于可支配收入不足与税收优惠感知较弱，开户与投资意愿均显著偏低。
从城市层级来看，一线及新一线城市开户与投资活跃度显著高于二、三线城市。（中经记者 罗辑 制作 孙小琴）